NewPrinces ha completato l’acquisizione del 100% di Carrefour Italia, ottenendo l’autorizzazione della Commissione Europea che ha verificato l’assenza di problemi per la concorrenza di mercato. Questa operazione strategica consente a NewPrinces di consolidare la propria posizione nel settore alimentare italiano, collegando più efficacemente produzione e distribuzione. Con questa acquisizione, il gruppo diventa il secondo operatore agroalimentare nazionale per volume d’affari e il primo nel settore food & beverage per numero di dipendenti, contando 13.000 lavoratori diretti in Italia, oltre 18.000 nel mondo e altri 11.000 collaboratori esterni nelle attività di supporto.
Di seguito riportiamo integralmente la nota stampa con tutti i dettagli dell’operazione.
NewPrinces S.p.A. (“NewPrinces”, la “Società” o il “Gruppo”) annuncia di aver perfezionato l’acquisizione del 100% del capitale sociale di Carrefour Italia S.p.A. (insieme alle società da essa controllate, il “Target” o “Carrefour Italia”) da Carrefour Nederland B.V. e Carrefour S.A. (insieme “Carrefour”) (l’“Operazione”).
L’Operazione ha ricevuto l’approvazione della Commissione Europea, che ha deliberato di non sollevare obiezioni in merito alla concentrazione notificata e di dichiararla compatibile con il mercato interno e con l’Accordo sullo Spazio Economico Europeo (SEE). La decisione è stata adottata ai sensi dell’Articolo 6(1)(b) del Merger Regulation e dell’Articolo 57 dell’Accordo SEE, confermando l’assenza di criticità concorrenziali tali da richiedere un’ulteriore fase istruttoria.
Come annunciato in precedenza, l’Operazione si inserisce nel più ampio piano strategico di crescita e integrazione verticale di NewPrinces, con l’obiettivo di rafforzare la propria presenza nel mercato italiano e di accelerare la convergenza tra canale industriale e rete distributiva. Con l’acquisizione di Carrefour Italia, NewPrinces diventa il secondo gruppo italiano agroalimentare per fatturato e il primo operatore food & beverage in termini occupazionali, con 13.000 operatori diretti in Italia e più di 18.000 nel mondo, oltre a ulteriori 11.000 persone coinvolte nelle attività accessorie fornite da aziende esterne.
Effetti economico-finanziari dell’Operazione
Si prevede che l’Operazione genererà un impatto significativamente positivo sui risultati consolidati di Gruppo al 31 dicembre 2025. Le previsioni preliminari indicano che l’utile netto consolidato per il Gruppo NewPrinces supererà 700 milioni di Euro, includendo gli effetti derivanti dalla business combination.
Sulla base dell’utile netto previsto per la chiusura dell’esercizio, il patrimonio netto di Gruppo è previsto superare Euro 1,1 miliardi a fine esercizio 2025.
La posizione finanziaria netta di Gruppo, escluso l’impatto IFRS 16, grazie al successo dell’IPO di Princes Group plc e al closing dell’Operazione odierna, mostrerà un miglioramento superiore a Euro 300 milioni rispetto ai dati consolidati al 30 settembre 2025, a conferma della maggiore solidità operativa e patrimoniale della nuova struttura integrata. Pertanto, il management prevede che, entro la fine dell’esercizio 2025, il Gruppo possa riportare una posizione finanziaria netta positiva (net cash) compresa tra Euro 150 milioni ed Euro 200 milioni, escludendo gli effetti IFRS 16. Tale valore tiene già conto del pagamento di Euro 120 milioni che sarà effettuato entro fine anno per l’acquisizione di Plasmon. Mentre, tenendo conto dell’impatto IFRS 16, sia del perimetro esistente di NewPrinces che di Carrefour Italia, la posizione finanziaria netta consolidata è attesa collocarsi tra Euro -150 milioni ed Euro -200 milioni.
In entrambe le circostanze, la PFN mostra un significativo miglioramento, tenendo conto che le acquisizioni di Carrefour Italia e Plasmon contribuiranno nel 2026 ad un incremento dell’EBITDA, così come stimato dal management, di oltre Euro 200 milioni, rafforzando ulteriormente la generazione di cassa e la posizione finanziaria del Gruppo.
Nel periodo precedente al closing, Carrefour ha effettuato una cash injection di circa Euro 530 milioni, destinata alla copertura dei debiti infragruppo e altre passività minori nonché una ulteriore cash injection di circa Euro 245 milioni, come previsto dal piano di investimenti condiviso in precedenza (inizialmente stimato per Euro 237 milioni), per un totale di oltre Euro 775 milioni di liquidità investita da parte di Carrefour in Carrefour Italia. Questa liquidità, aggiunta a quella fornita da NewPrinces come da piano di investimenti, pari a Euro 200 milioni, consente a Carrefour Italia di avere una posizione finanziaria netta positiva di oltre Euro 400 milioni.
Angelo Mastrolia, Presidente di NewPrinces Group ha dichiarato: “Il perfezionamento di questa operazione segna per il nostro Gruppo un passaggio di portata strategica. Con l’ingresso di Carrefour Italia, NewPrinces Group raggiunge una dimensione senza precedenti, con ricavi consolidati pari a circa 7 miliardi di Euro e un profilo patrimoniale che, entro fine anno, prevediamo superiore a 1,1 miliardi di Euro, accompagnato da una posizione finanziaria netta positiva compresa tra 150 e 200 milioni di Euro su base ex IFRS 16. Questi risultati rafforzano ulteriormente la solidità del nostro modello industriale e confermano la validità delle operazioni realizzate nel corso dell’anno: dall’IPO di Princes Group, all’acquisizione di Diageo Operations Italy, fino a Carrefour Italia, insieme alle operazioni che completeremo entro il 2025, come l’acquisizione di Plasmon, generando valore significativo e sostenibile per tutto il Gruppo.
L’integrazione di Carrefour Italia rappresenta per noi anche un’opportunità concreta per rafforzare un elemento fondamentale della nostra identità: il rapporto tra industria e retail. La nostra storia nasce dall’industria alimentare e conosciamo in profondità le esigenze di chi produce. Per questo ci impegneremo a garantire un approccio equo, trasparente e collaborativo con tutti i fornitori di Carrefour Italia, valorizzando il lavoro delle filiere e assicurando stabilità, correttezza e partnership di lungo periodo.
Siamo inoltre pienamente consapevoli delle aspettative dei consumatori italiani, che chiedono qualità, convenienza e sicurezza. Il nostro obiettivo è rispondere con fatti concreti, rafforzando l’assortimento, migliorando l’esperienza di acquisto e garantendo standard elevati lungo tutta la catena del valore. Le famiglie italiane saranno al centro delle nostre scelte, con l’impegno a offrire prodotti migliori, prezzi corretti e una presenza sul territorio ancora più solida e vicina alle comunità locali.
Questa operazione rappresenta anche l’occasione per integrare una rete distributiva capillare con le nostre competenze industriali, aprendo nuove opportunità in termini di efficienza, sviluppo prodotti, innovazione e posizionamento competitivo. Stiamo costruendo un Gruppo integrato e moderno, allineato ai più alti standard europei, capace di generare crescita robusta tanto nel retail quanto nell’industria. È l’inizio di un nuovo capitolo che rafforzerà ulteriormente il ruolo del nostro Gruppo e consoliderà un modello di sviluppo orientato al futuro”.
Ridenominazione delle Società del Perimetro Carrefour Italia
A seguito dell’Operazione, le società incluse nel perimetro del Target hanno assunto, con effetto dalla data odierna, le seguenti nuove denominazioni societarie:
- Carrefour Italia S.p.A. è stata ridenominata Princes Retail S.p.A.;
- Carrefour Finance S.r.l. è stata ridenominata Princes Finance S.p.A.;
- Carrefour Property S.r.l. è stata ridenominata Princes Property S.p.A.
La denominazione della società G.S. S.p.A. rimane invariata.
Razionale strategico dell’Operazione
L’acquisizione di Carrefour Italia rappresenta un passo fondamentale nella trasformazione strategica di NewPrinces, storicamente attiva nella produzione industriale nel settore food & beverage, verso un modello integrato che combina produzione, distribuzione e relazione diretta con il consumatore.
Attraverso questa operazione, NewPrinces potrà:
- accedere direttamente al consumatore finale, ampliando il proprio presidio lungo la catena del valore;
- ottimizzare le sinergie tra produzione e distribuzione, migliorando l’efficienza logistica e riducendo i costi operativi;
- valorizzare il portafoglio di brand esistenti del Gruppo all’interno della rete retail;
- sviluppare nuove piattaforme omnicanale per la vendita e la delivery di prodotti freschi e confezionati;
- rafforzare la propria posizione in mercati chiave a livello europeo, partendo da un’infrastruttura solida e radicata nel territorio italiano.
Questa integrazione permetterà al Gruppo di proporre un’offerta coerente, sostenibile e orientata alla qualità, in linea con i trend emergenti del consumo e le esigenze della distribuzione moderna.
Un’opportunità industriale unica
L’Operazione prevede il mantenimento delle insegne Carrefour per un periodo massimo di tre anni, sino fine 2028, al fine di garantire continuità operativa e una transizione graduale per consumatori, dipendenti e fornitori. Contestualmente, verrà avviato un processo progressivo di rebranding dei punti vendita con il ripristino della storica insegna “GS”, secondo un piano di implementazione articolato per aree geografiche. Con oltre 1.000 punti vendita distribuiti nelle principali regioni italiane, la rete di Carrefour Italia rappresenta un’infrastruttura commerciale strategica per il rafforzamento del presidio territoriale del Gruppo.
Il piano di sviluppo definito da NewPrinces per Carrefour Italia prevede la modernizzazione dei punti vendita e il rilancio del marchio GS con un nuovo posizionamento, l’accelerazione del piano di aperture attraverso l’espansione sia dei negozi diretti sia di quelli gestiti in partnership tramite operating lease e l’integrazione operativa con la piattaforma logistica NewPrinces — che dispone di oltre 600 mezzi refrigerati — per potenziare la distribuzione nel canale Horeca e nei servizi di home delivery, inclusa la crescita del marchio Docks cash & carry.
Advisor
NewPrinces è stata assistita da BonelliErede per gli aspetti legali in ambito corporate, M&A, antitrust, proprietà intellettuale e golden power. BNP Paribas ha assistito la Società in qualità di advisor M&A e Transaction Advisor.
Per ulteriori info: www.newprinces.it
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